重大增发并购案例

振江股份：公司是国内专业从事新能源发电设备钢结构件的领先企业，覆盖风电和光伏设备钢结构件设计开发、焊接、机加工和表面处理等生产全过程。公司本次拟通过简易程序定增募资3亿元，用于新建风力发电机部件项目。

杭可科技：公司为锂电后道设备龙头，在充放电机、内阻测试仪等后处理系统核心设备的研发、生产方面拥有核心技术和能力，并能提供锂离子电池生产线后处理系统整体解决方案。本次定增拟募资22.73亿元，用于锂离子电池充放电设备智能制造建设项目、锂离子电池充放电设备产能扩建项目、生产智能化及信息化提升技术改造项目、技术创新研发实验中心建设项目、补充流动资金，进一步提升公司产能规模，增强公司全球市场竞争力。

(相关资料图)

增发并购重点跟踪：华阳集团已获批文，海优新材已获交易所审核通过，华发股份、怡合达定增已获交易所受理。

本期（2023.06.01-2023.06.30）定增动态

预案：本期公告竞价定增预案64例，预计募资873亿元，预案数量和规模较上期（2023.05.01-2023.05.31）上升；定价定增预案19例，预计募资182亿元，数量和规模较上期上升；公告预案的上市公司行业集中在机械设备、电力设备行业。

发行：本期竞价定增发行20例，实际募资226.04亿元，数量较上期上升，规模较上期下降；平均折价率12.10%，较上期下降1.20pct；平均收益率15.60%，较上期增加0.20pct。

解禁：下期（2023.7.1-2023.7.31）即将解禁定增24例，解禁规模741.89亿元；解禁项目数量较本期有所下降，解禁规模较本期有所下降；解禁行业分布于交通运输、建筑装饰等。

定增策略与项目筛选

定增策略：（1）高折价策略下，德业股份、弘元绿能等基本面较优。（2）低估值策略下，保利发展、万孚生物、新乡化纤等PE较低且基本面较优。（3）信息优势方策略下，维信诺、津药药业等本期末收盘价与定增发行价倒挂且基本面较优。

股权激励、增持、回购、协议转让动态

股权激励：本期盐津铺子、锦浪科技、倍轻松等34家公司激励力度较大且基本面较优，其中锦浪科技的业绩考核要求为：2024、2025年营业收入分别达到100亿、120亿。

增持：本期利通电子等37家公司获重要股东1%以上增持。

回购：本期上汽集团、华软科技、上海莱士、TCL科技等41家公司拟实施回购金额较大且基本面较优。

协议转让：本期35家上市公司股东拟协议转让股份，宝鼎科技、申通快递等股东转让份额较高。

风险提示：再融资政策变动；股权激励、回购、增减持政策变动。